오리온(271560) 주가 배당금 지급일 및 25년 실적 전망

 

오리온 증권사 투자 전망

 

목표주가 14만원으로 상향(NH투자증권, 4/16)

• 오리온은 해외 매출 비중이 65%에 달하는 K-Food 선두기업 중 하나
• '25년에도 이러한 흐름이 이어질 것으로 전망, 특히, 파이를 중심으로 한 러시아 법인의 높은 외형 성장률에 주목
• 중국 법인 또한 지난해까지 이루어진 영업망 교체 효과로 매출 개선 가능할 전망

 

3월 영업(잠정)실적 요약

• 한국:매출액 988억원(+7% y-y), 영업이익 154억원(+9% y-y) 기록. 내수 침체에도 불구하고 해외 수출 물량 증가 효과 등에 힘입어 성장 추세 지속
• 중국:매출액 1,063억원(+18% y-y), 영업이익 203억원(+19% y-y) 기록. 춘절 이후임에도 불구하고 온라인, 간식점을 중심으로 출고량 증가 추세 지속. 코코아 등 원부자재 상승 부담이 존재하나 외형 확대 효과로 수익성 방어에 성공
• 베트남:매출액 325억원(+6% y-y), 영업이익 40억원(-13% y-y) 기록. 소비둔화 및 전년 동월 프로모션 행사로 기저가 높아 환율 효과 제외 시 매출 정체
• 러시아:매출액 255억원(+47% y-y), 영업이익 32억원(+19% y-y) 기록. 파이와 비스킷 카테고리 물량 증가와 더불어 루블화가 강세를 보이며 큰 폭으로 성장

[오리온] '25년에도 계속될 해외법인 성장.pdf

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오리온 기업개요

 

오리온 회사개요 및 주요사업

• 오리온은 2017년 6월 인적분할로 설립되었으며 음식료품의 제조, 가공 및 판매사업을 주요 사업으로 영위함.
• 국내 시장에서는 초코파이를 위시한 여러 파이 제품과 포카칩, 오징어땅콩 등의 안정적인 실적을 바탕으로 매년 다양한 신제품을 출시해 성공시키며 높은 시장 지배력을 보이고 있음.
• 해외 시장에서는 중국 시장을 중심으로 큰 성장을 이루어내고 있으며, 소매점 판매강화를 통해 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있음.

 

오리온 주가 현황

• 오리온의 현재 주가는 2025년 4월 16일 종가 기준 120,800원으로 마감되었으며,
• 시가총액은 4조 7,760억원으로 코스피 79위에 해당된다.
• 최근 52주 최고가는 123,500원으로 현재 주가보다 2.2% 높고,
• 최근 52주 최저가는 81,800원으로 현재 주가보다 32.3% 낮다.

오리온 1년 주가 차트

 

오리온 최근 배당금 내역

▶ 공시내역 조회(DART)

• 오리온의 최근 배당은 2025년 2월에 공시한 2025년 결산배당이다.
• 1주당 배당금은 2,500원으로 현재 주가 120,800원 기준으로 시가배당율은 2.1%임
• 배당기준일은 2025년 2월 28일, 배당금 지급일은 2025년 4월 15일이다.

오리온 2024년 결산 배당금 지급일자(출처 : seibro.or.kr)

 

오리온 과거 배당금 지급 내역

• 오리온의 매년 꾸준히 배당금을 지급해 오고 있다. 
• 10년 동안의 배당액은 2017년 600원에서 2024년 2,500원으로 316.67% 증가하였으며, 연평균 성장률은 22.6%이다.
• 최근 3년 동안 최고 배당금은 2024년 2,500원이며, 최저 배당금은 2022년 950원이다

오리온 과거 배당금 지급실적

 

오리온 2024년 실적

오리온의 2024년 매출액은 전년 대비 6.6% 증가한 31,043억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 10.4% 증가한 5,436억 원을 기록하였다.

오리온 2024년 실적

 

오리온 2025년 실적 전망

오리온의 2025년 매출액은 전년 대비 7% 증가한 33,225억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 9.1% 증가한 5,928억 원을 기록할 것으로 전망된다. (출처 : 에프앤가이드)

오리온 2025년 실적 전망

 

 

오리온 과거 실적 및 재무안정성

 

오리온 과거 매출액 추이

• 오리온의 최근 8년간 매출은 꾸준히 우샹향하는 모습으로 안정적인 성장세를 보여주고 있다.
• 과거 8년 동안, 매출액은 2017년 10,733억원에서 2024년 31,043억원으로 189.2% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 16.4%이다.
• 8년 동안의 최대 매출액은 2024년 31,043억원이며, 최소 매출액은 2017년 10,733억원이다.

오리온 최근 매출액 추이

 

 

오리온 과거 영업이익 추이

• 오리온의 최근 8년간 영업이익은 매년 구준히 우상향하는 모습을 보여주고 있다.
• 최근 8년 동안의 영업이익은 2017년 1,074억원에서 2024년 5,436억원으로 406.0% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 26.1%이다.
• 10년 동안의 최대 영업이익은 2024년 5,436억원이며, 최소 영업이익은 2017년 1,074억원이다.

오리온 최근 영업이익 추이

 

오리온 재무안정성

오리온의 최근 5개년 부채비율은 모두 100% 이하로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

오리온 최근 5개년 부채비율

 

 

오리온 가치투자 분석

 

오리온 과거 EPS 추이

• 오리온의 최근 5년간 EPS는 변동성이 심한 모습을 보여주고 있다.
• 오리온의 연간 EPS는 2020년 6,768원에서 2024년 13,269원으로 4개년 연평균 성장률(CAGR) 18.3%를 기록하였다.
• 오리온의 2024년말 기준 EPS는 13,269원으로 전년 대비 39.3% 증가하였다.

오리온 EPS 추이

 

오리온 PER 추이

오리온의 24년 말 PER은 7.7배로 기록하였으며, 최근 3개년 평균 PER은 10.9배, 업종평균 PER 13.4배, 24년 EPS 성장률 39.3%이다.

• 최근 3년 평균 : 10.9배
• 최근 3년 최저 : 7.7배
• 최근 5년 평균 : 13.4배
• 최근 5년 최저 : 7.7배
• 2024년 EPS 성장률 : 39.3%
• 업종평균 : 13.4배

오리온 PER 추이

 

오리온 주가수익성장비율(PEG)

2024년 12월 기준 PER 7.7배와 24년 EPS 성장률 39.3를 적용하여 주가수익성장비율(PEG)을 계산해 보면, 오리온의 PEG는 0.2로 현재 주가는 EPS 성장률 대비 저평가 상태이다.

 

※ 주가수익성장비율(PEG)

PEG(Price Earning to Growth Ratio)는 저평가 우량주를 찾는 지표의 하나로 피터 린치(Peter Lynch)가 자신의 저서 '월가의 영웅들'에서 소개하며 국내에도 알려졌다.

 

PEG는 주가수익비율(PER)을 기업의 EPS 증가율로 나눈 값이다. 성장성이 높은 종목은 현재 수익 규모보다 주가가 높아 PER 값이 큰 경향이 있다. 그렇기 때문에 이를 성장률로 나눠 다시 평가해 기업의 PER 등 밸류에이션과 성장성을 모두 판단할 수 있게 돕는다. 

• PEG = 1 : 주식이 적정하게 평가되었다고 여겨짐.
• PEG < 1 : 주식이 저평가된 것으로 여겨짐. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 상대적으로 낮을 때 발생.
• PEG > 1 : 주식이 고평가되었을 수 있음. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 높을 때 발생.

 

오리온 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3년 평균 PER인 10.9배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면, 오리온의 적정 주가는 145,119원으로 현재 주가 대비 20.1%의 상승여력이 있다.

오리온 적정주가 및 예상수익률

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

오리온 증권사 목표주가 및 투자의견

 

오리온에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 146,143원으로 직전 목표주가 대비 3.7% 증가하였으며, 현재 주가 120,800원 대비 예상수익률은 21%이다.

오리온 증권사 목표주가 및 투자의견

 

이상으로 오리온에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.