제노코(361390) 주가 배당금 증권사 투자전망

 

제노코 투자 전망 (NH투자증권,4/10)

 

항공우주 및 방산 통신 전문 기업

• 제노코의 사업 분야는 위성통신, EGSE/시험장비, 항공전자, 핵심부품(방산)으로구성.
• 동사는 위성탑재체, 본체, 발사체 및 위성지상국 등 위성 발사부터 운영까지 망라하는 토털 솔루션 보유.
• EGSE(Electrical Ground Support Equipment, 전기지상지원장비) 사업은 위성 발사 전까지 위성탑재체 및 위성본체를 점검하고 검증하는 사업
• FA/TA-50, KF-21 등에 탑재되는 항공전자장비 핵심부품 개발

 

KAI와의 사업 시너지 기대

• KAI(한국항공우주)의 경영권 인수 이후 사업 시너지 기대.
• KF-21 양산 개시, FA-50 해외 수주, 소형무장헬기(LAH) 양산 증가 등에 힘입어 KAI의 실적 고속성장세 예상.
• KAI의 FA-50, KF-21, LAH, 무인기 등에 핵심 부품(DA, IBU, ISC, IMC 등)을 공급 중이기에 실적 동반 성장 기대.
• 향후 항공전자 장비분야에서 국산화 부품 확대, MRO(유지보수) 사업 연계 전망
• 올해 실적 회복을 시작으로 향후 2~3년간 실적 고성장 구간에 진입할 것으로 전망.
• 2024년 4분기 말 수주잔고는 932.4억원(위성통신 340억원, 항공전자 156억원, EGSE/점검장비 80억원, 핵심부품 355억원 등).
• 하반기 글로벌 항공우주기업 Northrop Grumman, Viasat과의 본계약, ANASIS-III 지상국 구축 사업, KAI 자회사 편입 이후 사업 본격화 등이 반영되며 수주 모멘텀 가속화

[제노코] KAI와 함께 그려갈 미래.pdf

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제노코 기업개요

 

제노코 회사개요 및 주요사업

• 제노코는 위성통신부품 제조를 목적으로 설립되어 군 전술정보통신체계(TICN)사업의 핵심부품인 비접촉식 광전케이블을 주력으로 제조하고 있음.
• 국가우주개발사업에 참여하여 X-Band Transmitter 등의 위성탑재체분야 국산화 개발과 위성탑제체를 구성하고 있는 항공전자장비를의 개발 및 양산을 주력 사업으로 영위하고 있음.
• 무인기, 친환경 관련 통신사업까지 진출을 준비하고 있음.

 

제노코 주가 현황

• 제노코의 현재 주가는 2025년 4월 11일 종가 기준 15,060원으로 마감되었으며,
• 시가총액은 1,155억원으로 코스닥 647위에 해당된다.
• 최근 52주 최고가는 25,000원으로 현재 주가보다 66% 높고,
• 최근 52주 최저가는 11,290원으로 현재 주가보다 25% 낮다.

제노코 1년 주가 차트

 

 

제노코 배당금 지급 내역

• 제노코의 최근 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년, 2022년, 2023년에 각각 50원의 배당금을 지급하였다.

제노코 배당금 지급 내역

 

 

제노코 2024년 실적

제노코의 2024년 매출액은 전년 대비 3.1% 증가한 568억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 283.3% 감소한 -22억 원을 기록하였다.

제노코 2024년 실적

 

제노코 2025년 실적 전망

제노코의 2025년 매출액은 전년 대비 29% 증가한 733억 원, 영업이익은 35억 원으로 전년 대비 흑자 전환이 예상된다. (출처 : 에프앤가이드)

제노코 2025년 실적 전망

 

 

 

제노코 과거 실적 및 재무안정성

 

제노코 과거 매출액

• 제노코의 최근 6년간 매출은 꾸준히 우샹향하는 모습으로안정적인 성장세를 보여주고 있다.
• 과거 6년 동안, 매출액은 2019년 329억원에서 2024년 568억원으로 72.5% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 11.5%이다.
• 6년 동안의 최대 매출액은 2024년 568억원이며, 최소 매출액은 2019년 329억원이다.

제노코 연간 매출액 추이

 

제노코 영업이익 추이

• 제노코의 최근 6년간 영업이익은 변동성이 심한 모습을 보여주고 있다.
• 최근 6년 동안의 영업이익은 2019년 36억원에서 2024년 -22억원으로 -161.6% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 -190.8%이다.
• 6년 동안의 최대 영업이익은 2021년 43억원이며, 최소 영업이익은 2024년 -22억원이다.

제노코 최근 10년 영업이익 추이

 

 

제노코 재무안정성

제노코의 2024년 부채비율은 154%를 기록하였다.

제노코 최근 5개년 부채비율

 

 

제노코 가치투자 분석

 

제노코 과거 EPS 추이

• 제노코의 최근 5년간 EPS는 21년 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보여주고 있다.
• 제노코의 최근 5년간 EPS는 2020년 320원에서 2024년 -412원으로 732원 감소하였다.
• 제노코의 2024년말 기준 EPS는 -412원으로 전년 대비 286.4% 감소하였다.

제노코 EPS 추이

 

 

 

제노코 증권사 목표주가 및 투자의견

 

제노코에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 24,000원으로 직전 목표주가 대비 33.3% 증가하였으며, 현재 주가 15,060원 대비 예상수익률은 59.4%이다.

제노코 증권사 목표주가 및 투자의견

 

이상으로 제노코에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.