LS ELECTRIC(010120) 주가 배당금 투자전망

LS ELECTRIC 증권사 리포트 (NH투자증권,4/22)

 

컨센서스를 하회한 1분기

• LS ELECTRIC은 1분기 매출 1.0조원(-1% y-y), 영업이익 873억원(-7% y-y)을 기록해 컨센서스와 당사 추정치 하회
• 이는 전력기기 부문의 매출 감소와중국 자회사의 이익 축소 등 때문

 

경쟁사와의 격차 축소 기회

• LS ELECTRIC에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 28만원(기존 31만원)으로10% 하향 조정
• 투자의견을 유지하는 이유는 1) 데이터센터向 배전반, 변압기등 전력기기의 납품 본격화, 2) 부산공장과 LS파워솔루션의 초고압 변압기 매출확대 등 때문.

[LS ELECTRIC] 아쉬운 1분기, 기대되는 2분기.pdf

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LS ELECTRIC 기업개요

 

LS ELECTRIC 회사개요 및 주요사업

• LS ELECTRIC는 1974년 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매, 유지보수를 주요 사업으로 하며 충북 청주, 충남 천안, 부산에 공장을 보유.
• 전력기기와 시스템, 자동화기기와 시스템 제조 및 공급, 그린에너지사업을 영위하며 전력, 자동화, 금속, IT부문으로 사업 구분.
• 전력산업의 특성상 제품 안전성과 신뢰성이 요구되는 기술집약적 산업으로, 제품의 신뢰성과 기술지원, A/S 체제를 우수하게 제공.

 

LS ELECTRIC 주가 현황

• LS ELECTRIC의 현재 주가는 2025년 4월 24일 종가 기준 179,000원으로 마감되었으며,
• 시가총액은 5조 3,820억원으로 코스피 73위에 해당된다.
• 최근 52주 최고가는 303,500원으로 현재 주가보다 69.6% 높고,
• 최근 52주 최저가는 126,200원으로 현재 주가보다 29.5% 낮다.

LS ELECTRIC 1년 주가 차트

 

 

LS ELECTRIC 최근 배당금 내역

▶ 공시내역 조회(DART)

• LS ELECTRIC의 최근 배당은 2025년 2월에 공시한 2024년 결산배당이다.
• 1주당 배당금은 2,900원으로 현재 주가 179,000원 기준으로 시가배당율은 1.6%임
• 배당기준일은 2024년 12월 31일, 배당금 지급일은 2025년 4월 10일이다.

 

LS ELECTRIC 과거 10년 배당금 지급 내역

• LS ELECTRIC는 최근 10년 동안 매년 안정적으로 배당금을 지급해 오고 있다.
• 10년 동안의 배당액은 2015년 1,000원에서 2024년 2,900원으로 190% 증가하였으며, 연평균 성장률은 12.6%이다.
• 최근 3년 동안 최고 배당금은 2024년 2,900원이며, 최저 배당금은 2022년 1,100원이다

LS ELECTRIC 과거 10년 배당금 지급실적

 

LS ELECTRIC 2024년 실적

LS ELECTRIC의 2024년 매출액은 전년 대비 7.6% 증가한 45,518억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 20% 증가한 3,897억 원을 기록하였다.

LS ELECTRIC 2024년 실적

 

LS ELECTRIC 2025년 실적 전망

LS ELECTRIC의 2025년 매출액은 전년 대비 12.2% 증가한 51,086억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 21.3% 증가한 4,726억 원을 기록할 것으로 전망된다. (출처 : 에프앤가이드)

LS ELECTRIC 2025년 실적 전망

 

 

LS ELECTRIC 과거 10년 실적 및 재무안정성

 

LS ELECTRIC 과거 10년 매출액

• LS ELECTRIC의 최근 10년간 매출은 지속적으로 우상향하는 모습을 보여주고 있다. 
• 과거 10년 동안, 매출액은 2015년 22,017억원에서 2024년 45,518억원으로 106.7% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 8.4%이다.
• 10년 동안의 최대 매출액은 2024년 45,518억원이며, 최소 매출액은 2015년 22,017억원이다.

LS ELECTRIC 과거 10년 매출액

 

 

LS ELECTRIC 과거 10년 영업이익

• LS ELECTRIC의 최근 10년간 영업이익은 변동성이 심한 모습을 보여주고 있다.
• 최근 10년 동안의 영업이익은 2015년 1,544억원에서 2024년 3,897억원으로 152.4% 증가하였으며, 연평균 성장률(CAGR)은 10.8%이다.
• 10년 동안의 최대 영업이익은 2024년 3,897억원이며, 최소 영업이익은 2016년 1,244억원이다.

LS ELECTRIC 최근 10년 영업이익 추이

 

LS ELECTRIC 재무안정성

LS ELECTRIC의 2024년 부채비율은 137%를 기록하였다.

LS ELECTRIC 최근 5개년 부채비율

 

 

LS ELECTRIC 가치투자 분석

 

LS ELECTRIC 과거 EPS 추이

• LS ELECTRIC의 최근 5년간 EPS는 변동성이 심한 모습을 보여주고 있다.
• LS ELECTRIC의 연간 EPS는 2020년 2,839원에서 2024년 7,957원으로 4개년 연평균 성장률(CAGR) 29.4%를 기록하였다.
• LS ELECTRIC의 2024년말 기준 EPS는 7,957원으로 전년 대비 15.9% 증가하였다.

LS ELECTRIC EPS 추이

 

LS ELECTRIC PER 추이

LS ELECTRIC의 24년 말 PER은 20.2배로 기록하였으며, 최근 3개년 평균 PER은 16.5배, 업종평균 PER 21.3배, 24년 EPS 성장률 15.9%이다.

• 최근 3년 평균 : 16.5배
• 최근 3년 최저 : 10.7배
• 최근 5년 평균 : 18.3배
• 최근 5년 최저 : 10.7배
• 2024년 EPS 성장률 : 15.9%
• 업종평균 : 21.3배

LS ELECTRIC PER 추이

 

LS ELECTRIC 주가수익성장비율(PEG)

2024년 12월 기준 PER 20.2배와 24년 EPS 성장률 15.9를 적용하여 주가수익성장비율(PEG)을 계산해 보면, LS ELECTRIC의 PEG는 1.3로 현재 주가는 EPS 성장률 대비 고평가 상태이다.

LS ELECTRIC EPS 성장율 Vs PER

※ 주가수익성장비율(PEG)

PEG(Price Earning to Growth Ratio)는 저평가 우량주를 찾는 지표의 하나로 피터 린치(Peter Lynch)가 자신의 저서 '월가의 영웅들'에서 소개하며 국내에도 알려졌다.

 

PEG는 주가수익비율(PER)을 기업의 EPS 증가율로 나눈 값이다. 성장성이 높은 종목은 현재 수익 규모보다 주가가 높아 PER 값이 큰 경향이 있다. 그렇기 때문에 이를 성장률로 나눠 다시 평가해 기업의 PER 등 밸류에이션과 성장성을 모두 판단할 수 있게 돕는다. 

• PEG = 1 : 주식이 적정하게 평가되었다고 여겨짐.
• PEG < 1 : 주식이 저평가된 것으로 여겨짐. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 상대적으로 낮을 때 발생.
• PEG > 1 : 주식이 고평가되었을 수 있음. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 높을 때 발생.

 

LS ELECTRIC 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3년 평균 PER인 16.5배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면, LS ELECTRIC의 적정 주가는 131,582원으로 현재 주가 보다 26.5% 낮다.

LS ELECTRIC 적정주가 및 예상수익률

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

LS ELECTRIC 증권사 목표주가 및 투자의견

 

LS ELECTRIC에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 267,588원으로 직전 목표주가 대비 2.6% 증가하였으며, 현재 주가 179,000원 대비 예상수익률은 49.5%이다.

LS ELECTRIC 증권사 목표주가 및 투자의견

 

이상으로 LS ELECTRIC에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.