금호석유(011780) 주가 배당금 목표주가

 

NH투자증권은 금호석유에 대해 제한적인 공급 상황 속에서도 SBR, BR 등 합성고무의 건조한 스프레드가 이어질 것으로 전망하면서 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가는 기존 150,000원에 160,000원로 7% 상향 조정하였다.

Summary

• 업종 내 Top Pick 유지. 목표주가는 160,000원으로 7% 상향. 견조
• 고무 업황 지속, NB Latex의 스프레드 개선 기대감 등 금호석유의 투자포인트 여전히 유효

 

투자 포인트 점검 – 견고한 고무 업황과 NB Latex 회복 전망 유효

• 투자의견 Buy 유지하고 목표주가는 기존 150,000원에서 160,000원으로 7% 상향.
• 목표주가 상향은 비교기업 주가 상승을 반영한 타깃 멀티플 상향(4.4배→4.8배)에 기인
• 제한적인 공급 상황 속 SBR, BR 등 합성고무의 견조한 스프레드 이어질 전망.
• 천연고무 가격 강세 역시 합성고무 가격을 지지하는 요인.
• NB Latex 스프레드의 개선 기대감도 유효.
• 이를 바탕으로 2025년 합성고무 중심의 실적 개선 흐름 이어갈 것으로 전망하며, 업종 내 Top Pick 유지

 

2025년부터 NB Latex 공급부담 해소, 가파른 수요 개선세는 지속

• 2025년 NB Latex의 스프레드 개선을 전망.
• 근거는 1)가동률 상승, 2)제한적 증설, 3)가파른 수요 개선 등
• 글로벌 NB Latex 가동률은 2024년 초 50~60%에서 현재 80%로 상승.
• 추가 수요 개선 시 스프레드 개선이 가능한 환경.
• 2025년 신규 증설 미미해 공급 부담도 제한적.
• 수요의 경우 밸류체인 전반에서 강한 회복세.
• 전세계 1위 라텍스 장갑 소비국인 미국의 수입량과, 1위 생산 기업 Top Glove의 판매량, 1위 원재료 생산국인 한국의 NB Latex 수출량 모두 가파르게 증가하는 추세.
• 니트릴 장갑 침투율 확대, 미국의 대중국 관세 부과 등에 따라 금호석유의 NB Latex 수요 개선 흐름 지속될 전망

 

금호석유 기업개요

 

• 금호석유는 합성고무, 합성수지, 정밀화학, CNT, 건자재, 에너지 사업 및 페놀유도체 제조, 특수합성고무, 항만운영, 리조트 운영 등의 사업을 영위하고 있음. 
• 합성고무 제품에는 SBR, BR, NBR, LATEX 등이 있으며 합성수지 제품에는 PS, ABS, EPS, PPG 등이 있고 정밀화학 제품에는 노화방지제, 가황촉진제 등이 있음. 
• 기타 사업부문 품목으로는 CNT, 스팀, 임대료 등이 있음.

 

금호석유 주가 및 배당금

금호석유 주가 현황

금호석유의 주가는 2월 21일 종가 기준 122,900원으로 마감되었다.

• 현재가 : 122,900원 (2025/02/21 종가)
• 52주 최고가 : 167,000원
• 52주 최저가 : 87,300원
• 시가총액 : 3조 2,583억원 (코스피 119위)
• 상장주식수 : 27,334,587

금호석유 1년 주가 차트

 

금호석유 배당금 지급기록 및 전망

금호석유의 최근 3개년 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년 10,000원, 2022년 5,400원, 2023년 2,900원의 배당금을 지급하였다. 2024년에는 2,650원의 배당금을 지급할 것으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 2.2%이다. 

금호석유 배당금 추이 및 전망

 

 

금호석유 실적분석

금호석유 3분기 실적분석

금호석유의 3분기 누적 실적을 살펴 보면, 매출액은 전년 동기 대비 11.3% 증가한 53,479억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 18.9% 감소한 2,628억 원을 기록하였다.

• 합성고무 부문은 해상 운임 급등 및 시장가격 대비 높은 원재료 투입, 경쟁 심화에 따른 가격 경쟁 영향으로 수익성이 하락함.
• 합성수지는 중국 경기 부양책 발표에도 불구, 실물 경기 회복 지연으로 시장가격 약세가 지속되고 있으나, 수익성이 점진적으로 개선될 것으로 예상됨.

금호석유 3분기 누계실적

 

금호석유 2024년 연간전망

금호석유의 2024년 매출액은 전년 동기 대비 13.2% 증가한 71,550억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 24% 감소한 2,728억 원을 기록할 것으로 전망된다.(출처 : fnguide)

금호석유 연간 실적 전망

 

 

금호석유 실적성장성 및 재무안정성

금호석유 연간 실적추이

금호석유의 연간 매출 실적은 2019년 49,615억 원에서 2023년 63,225억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) 6.2%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 매출은 전년 대비 13.2% 증가한 71,550억 원을 기록할 것으로 예상된다.(출처:에프엔가이드)

금호석유 연간 매출액 추이 및 전망

 

금호석유의 연간 영업이익은 2019년 3,654억 원에서 2023년 3,590억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) -0.4%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 영업이익은 전년 대비 24% 감소한 2,728억 원을 기록할 것으로 전망된다.

금호석유 연간 영업이익 추이 및 전망

 

 

금호석유 재무안정성

금호석유의 최근 5개년 부채비율은 모두 73% 이하로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

금호석유 부채비율 추이 및 전망

 

 

 

금호석유 가치투자 분석

금호석유 EPS 추이 및 전망

금호석유의 연간 EPS는 2021년 58,694원에서 2023년 13,880원으로 3개년 연평균 성장률(CAGR) -51.4%를 기록하였다. 또한, 2024년말 기준 EPS는 전년 대비 17.3% 감소한 11,481원을 기록할 것으로 전망된다.

금호석유 EPS 추이 및 전망

 

금호석유 PER 추이 및 전망

금호석유의 24년 말 기준 예상 PER은 9.8배, 최근 3개년 평균 PER 5.5배, 업종평균 PER 95.4배, 24년 EPS 성장률 -17.3 이다.

금호석유 PER 추이 및 전망

 

금호석유 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3개년 평균 PER인 5.5배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면, 금호석유의 적정 주가는 63,069원으로 현재 주가 보다 48.7% 낮다.

금호석유 적정주가 및 예상수익률

 

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

금호석유 증권사 목표주가 및 투자의견

 

금호석유에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 147,333원으로 직전 목표주가 대비 5.7% 감소하였으며, 현재 주가 122,900원 대비 예상수익률은 19.9%이다.

금호석유 증권사 목표주가 및 투자의견

 

이상으로 금호석유에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.