삼성물산 주가 배당금 전망 및 3분기 실적 리뷰

이번 포스팅에서는 삼성물산의 최근 주가 흐름과 실적, 배당금 추이를 알아보고자 한다. 또한 가치 투자 관점에서 삼성물산의 실적을 분석하여 적정 주가와 예상 수익률을 계산하고, 증권사들의 목표 주가 및 투자의견에 대해서도 살펴보고자 한다.

 

 

삼성물산 기업 개요

 

• 동사는 1938년 설립되었으며 2015년 삼성물산과 제일모직을 합병하였음. 
• 건설/상사/패션/리조트/급식·식자재유통/바이오산업을 아우르는 Global Business Partner 및 Lifestyle Innovator로 더욱 성장해나가고 있음. 
• 미래사업 경쟁력을 확보하기 위해 태양광, 소형원전(SMR), 수소 등 친환경 사업으로 지속적인 확장 추진 및 지분투자 등으로 사업경쟁력 강화 중임.

 

 

삼성물산 주가 및 배당금

1. 삼성물산 주가 현황

• 현재가: 117,000 (2024.10.31 기준)
• 52주 최고가: 171,700원
• 52주 최저가: 105,700원
• 시가총액: 20조 8,007억 원 (코스피 17위)
• 상장주식수: 177,784,107

 

삼성물산 1년 주가 차트

 

2. 삼성물산 배당 기록 및 예상 배당금

삼성물산의 주당 배당금은 매년 지속적으로 증가하는 경향을 보였다. 2015년부터 2016년까지 점진적으로 증가하며 2017년에는 2,000원으로 크게 상승하였다. 이후 2021년에는 4,200원으로 급격히 증가했으나, 2022년부터 2023년까지는 2,300원에서 2,550원으로 다소 감소세를 보였다.

2024년에는 2,705원으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 2.3%이다. 

삼성물산 배당 기록 및 예상 배당금

 

 

삼성물산 실적 분석

1.  삼성물산 2024년 3분기 실적 전망

삼성물산의 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 1% 증가한 321,105억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 4.7% 증가한 23,489억 원, 당기순이익은 전년 동기 대비 1.5% 감소한 21,161억 원을 기록할 전망이다.

삼성물산 2024년 3분기 실적 전망

 

 

3.  삼성물산 연간 실적 추이 및 2024년 전망

삼성물산의 연간 매출 실적은 2019년 307,615억 원에서 2023년 418,957억 원으로 증가하며, 5개년 연평균 성장률(CAGR) 8%를 기록하였다. 2024년에는 전년 대비 1.5% 증가한 425,417억 원에 이를 것으로 전망된다.

 

삼성물산 연간 매출액 추이 및 2024년 전망

 

 

또한, 삼성물산의 연간 영업이익은 2019년 8,668억 원에서 2023년 28,702억 원으로 상승하였으며, 이 기간 동안 5개년 연평균 성장률(CAGR) 34.9%를 기록하였다. 2024년에는 전년 대비 8.8% 증가한 31,239억 원에 이를 것으로 예상된다.

 

삼성물산 연간 영업이익 추이 및 2024년 전망

 

3.  삼성물산 재무 안정성

삼성물산의 최근 5개년 부채비율은 모두 100% 미만으로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

삼성물산 최근 5개년 부채 비율

 

 

 

삼성물산 가치투자 분석

 

1.  삼성물산는 저평가인가?

삼성물산 EPS 추이 및 전망

삼성물산의 연간 EPS(주당순이익)는 2019년 5,489원에서 2023년 11,824원으로 증가하며, 5개년 연평균 성장률(CAGR) 21.1%를 기록하였다. 2024년 말 기준 EPS는 전년 대비 11.7% 증가한 13,210원에 이를 것으로 전망된다.

삼성물산 EPS 추이 및 전망

삼성물산 PER추이 및 전망

삼성물산의 24년 말 기준 예상 PER은 9.8배로 최근 3개년 평균 PER 11.7배, 업종평균 PER 13.8배, 24년 EPS 성장률 11.7 보다 낮다.

삼성물산 PER추이 및 전망

삼성물산 주가수익성장비율(PEG)

2024년 12월 기준 예상 PER 9.8배와 24년 EPS 성장률 11.7을 적용하여 주가수익성장비율(PEG)을 계산해 보면,
삼성물산의 PEG는 0.8로 현재 주가는 EPS 성장률 대비 저평가 상태이다

※ 주가수익성장비율(PEG)
‘월가의 영웅’ 피터 린치가 즐겨 사용한 주가수익성장비율(PEG)은 가장 중요하게 생각하는 지표다. 
주가수익비율(PER)을 기업의 EPS 증가율로 나눈 값으로, 이익 성장을 반영하지 못하는 PER의 한계점을 보완하는 역할을 한다. 

* PEG = 1 : 주식이 적정하게 평가되었다고 여겨짐.
* PEG < 1 : 주식이 저평가된 것으로 여겨짐. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 상대적으로 낮을 때 발생.
* PEG > 1 : 주식이 고평가되었을 수 있음. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 높을 때 발생.

 

2.  삼성물산 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 2024년 EPS 성장률인 11.7배로 적용하여 삼성물산의 적정 주가를 계산해 보면, 적정 주가는 154,847원이 된다. 이는 현재 주가 대비 예상 수익률은 32.3%이다. 

 

삼성물산 적정주가 및 예상수익률

 

※ 개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.
- 적정주가 = EPS * 목표 PER
- '24년 EPS, PER 전망은 최근 3개월 증권사 전망치의 평균(출처:네이버/fnGuide)

 

 

삼성물산 증권사 목표주가 및 투자의견

 

삼성물산에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 196,000원으로 직전 목표주가 대비 -0.68% 감소하였다
현재 주가 대비 예상수익률은 67.5%이다.

삼성물산 증권사 목표주가 및 투자의견

 

 

▶ 식음, 바이오 제외 예상 하회(NH투자증권, 10/31)

• 삼성물산은 캡티브 강세의 건설과 증설 중인 바이오가 실적 이끌고, 기타 부문 이익체력 강화 중. 
• 2022년 사상 첫 영업이익 2조 원대로 레벨업 이후에도 2025년까지 연평균 9% 성장 전망. 또한, 2026년까지 보유자사주 전량 소각 예정
• 기존 핵심사업 고도화, 친환경 에너지/바이오 사업포트폴리오 강화 투자 진행 중. 
• 3분기 중 호주 그린수소 프로젝트 공동사업개발협약 체결. 또한, 글로벌 데이터센터 수요 증가에 대응하여 지분 투자 통한 프로젝트 조기참여 추진
• 상장계열사 주가 변동, NAV 대비 목표할인율 변경(40%→45%) 등 반영하여 목표주가를 210,000원에서 200,000원으로 하향 조정. 투자의견 Buy 유지
• 삼성물산의 3분기 실적은 매출액 10조 3,099억 원(-6% y-y), 영업이익 7,362억 원(-11% y-y)으로 시장 컨센서스 하회. 식음, 바이오 제외 예상 하회
• 건설(영업이익 2,360억 원, -22% y-y)은 국내외 대형 프로젝트 마무리에 따른 매출 감소 영향. 
• 누적 수주 10.1조 원(연간목표 대비 56%). 패션(210억 원, -36% y-y), 레저(290억 원, -45% y-y)는 각각 폭염 및 소비 둔화 영향, 
• 우천 및 폭염에 따른 입장객 수 감소 영향. 다만, 4분기에는 건설 기저효과(4 Q23 UAE 발전소 복구비용 인식), 주택사업 확대, 건설 수익성 유지 등 통해 영업이익 7,129억 원(+14% y-y)으로 반등 전망

 

이상으로 삼성물산에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.