아모레퍼시픽 주가 배당금 3분기 실적 분석

이번 포스팅에서는 아모레퍼시픽의 최근 주가 흐름과 실적, 배당금 추이를 알아보고자 한다. 또한 가치 투자 관점에서 아모레퍼시픽의 실적을 분석하여 적정 주가와 예상 수익률을 계산하고, 증권사들의 목표 주가 및 투자의견에 대해서도 살펴보고자 한다.

 

 

아모레퍼시픽 기업개요

 

• 동사는 2006년 아모레퍼시픽그룹을 인적분할하여 설립한 화장품 제조 기업으로 화장품 및 생활용품의 제조와 판매 등을 영위함.
• 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 DB(Daily Beauty) 사업부문으로 구분
• 화장품 사업부문은 설화수, 헤라, 라네즈, 아이오페, 에스트라 등 럭셔리 및 프리미엄 브랜드 포트폴리오 지니고 있음.
• DB 사업부문은 려, 미쟝센, 해피바스, 일리윤 등 생활용품 브랜드로 사업을 전개하고 있음.

 

 

아모레퍼시픽 주가 및 배당금

아모레퍼시픽 주가 현황

• 현재가 : 120,300원 (2024/11/01 종가)
• 52주 최고가 : 194,200원
• 52주 최저가 : 111,700원
• 시가총액 : 7조 367억원 (코스피 57위)
• 상장주식수 : 58,492,759

 

아모레퍼시픽 1년 주가 차트

아모레퍼시픽 배당금 지급기록 및 전망

아모레퍼시픽의 최근 3개년 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년 980원, 2022년 680원, 2023년 910원의 배당금을 지급하였다

2024년에는 1198원의 배당금을 지급할 것으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 1%이다. 

아모레퍼시픽 배당금 추이 및 전망

 

 

아모레퍼시픽 실적분석

아모레퍼시픽 3분기 실적분석

아모레퍼시픽의 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 1.7% 증가한 27,935억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 62.4% 증가한 1,421억 원, 당기순이익은 전년 동기 대비 377.5% 증가한 6,479억 원을 기록하였다.

아모레퍼시픽 3분기 실적

아모레퍼시픽 연간 실적추이 및 전망

아모레퍼시픽의 연간 매출 실적은 2019년 55,801억 원에서 2023년 36,740억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) -9.9%를 기록하였다.

또한, 2024년 연간 매출은 전년 대비 5.2% 증가한 38,660억 원을 기록할 것으로 전망된다.

 

아모레퍼시픽 연간 매출액 추이 및 전망

 

아모레퍼시픽의 연간 영업이익은 2019년 4,278억 원에서 2023년 1,082억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) -29.1%를 기록하였다.

또한, 2024년 연간 영업이익은 전년 대비 110.4% 증가한 2,277억 원을 기록할 것으로 전망된다.

아모레퍼시픽 연간 영업이익 추이 및 전망

 

 

아모레퍼시픽 재무안정성

아모레퍼시픽의 최근 5개년 부채비율은 모두 33% 이하로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

아모레퍼시픽 부채비율 추이 및 전망

 

 

 

아모레퍼시픽 가치투자 분석

아모레퍼시픽 EPS 추이 및 전망

아모레퍼시픽의 연간 EPS는 2019년 3,460원에서 2023년 2,608원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) -6.8%를 기록하였다.

또한, 2024년말 기준 EPS는 전년 대비 288.7% 증가한 10,136원을 기록할 것으로 전망된다.

아모레퍼시픽 EPS 추이 및 전망

아모레퍼시픽 PER 추이 및 전망

아모레퍼시픽의 24년 말 기준 예상 PER은 11.9배로 최근 3개년 평균 PER 61.9배, 업종평균 PER 19.3배, 24년 EPS 성장률 288.7 보다 낮다

아모레퍼시픽 PER 추이 및 전망

아모레퍼시픽 주가수익성장비율(PEG)

2024년 12월 기준 예상 PER 11.9배와 24년 EPS 성장률 288.7을 적용하여 주가수익성장비율(PEG)을 계산해 보면,

아모레퍼시픽의 PEG는 0로 현재 주가는 EPS 성장률 대비 저평가 상태이다

 

※ 주가수익성장비율(PEG)

‘월가의 영웅’ 피터 린치가 즐겨 사용한 주가수익성장비율(PEG)은 그가 가장 중요하게 여기는 지표 중 하나다. PEG는 주가수익비율(PER)을 기업의 EPS 증가율로 나눈 값으로, 이익 성장을 반영하지 못하는 PER의 한계를 보완해 준다.

1. PEG = 1 : 주식이 적정하게 평가되었다고 여겨짐.
2. PEG < 1 : 주식이 저평가된 것으로 여겨짐. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 상대적으로 낮을 때 발생.
3. PEG > 1 : 주식이 고평가되었을 수 있음. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 높을 때 발생.

아모레퍼시픽 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3년 평균 PER인 61.9배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면,

아모레퍼시픽의 적정 주가는 627,452원으로 예상수익률은 421.6%이다.

아모레퍼시픽 적정주가 및 예상수익률

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

 

아모레퍼시픽 증권사 목표주가 및 투자의견

 

아모레퍼시픽에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 172,647원으로 직전 목표주가 대비 3.6% 감소하였으며,

현재 주가 대비 예상수익률은 43.5%이다.

아모레퍼시픽 증권사 목표주가 및 투자의견

 

▶우려보다 양호한 중국, 기대보다 아쉬운 미국 (한국투자증권, 11/01)

• 3분기 영업이익이 시장 기대치를 51.8% 상회
• 우려가 현실로

▶3Q24 Review: 컨센서스 상회 (하나증권, 11/01)

• 3Q24 Review: 컨센서스 상회
• 2025년: 중국 축소 긍정적 VS COSRX 둔화는 아쉬워

▶3Q24 Re: 내 본업 맑음 (교보증권, 11/01)

• 3Q24 Re: 내 본업 맑음
• 투자의견 BUY 및 목표주가 190,000원 유지

▶적자폭 축소 대비 COSRX가 아쉽다 (다올투자증권, 11/01)

• 3Q24P 중국 적자 축소 및 국내 이익률 호조로 실적 서프라이즈. 다만 3Q24P COSRX 매출액 성장률 YoY +7%로 당사 추정치 하회
• 이익률 기대치 상회에 따라 단기 투심 개선 기대되나, COSRX와 라네즈를 이어 서구권 견인할 후속 브랜드 필요

▶탑라인이 아쉬운 시기, 다행히 효율화 성과 확인 (미래에셋증권, 11/01)

• 3Q24 Review: 부진한 매출에도 이익 서프라이즈 시현
• 추정치 하향은 일단락. 모멘텀은 성장성 제고 시점에

▶3Q24 Review: 바닥을 지나가는 중 (현대차증권, 11/01)

• 3Q24 매출액은 9,772억 원(+9.9% yoy), 영업이익은 652억 원(+277.7% yoy, OPM 6.7%)으로 중국 적자폭 시장 우려 대비 축소되며 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 시현
• 아모레퍼시픽, 하반기 실적 저점을 확인할 수 있을 것으로 판단

▶비용 절감에 기인한 실적 서프, 코스알엑스는 아쉬움 (DB금융투자, 11/01)

• 국내/중국 고정비 절감으로 시장 기대치 상회
• 국내 사업 체질 개선 방향성 긍정적, 코스알엑스 성장성 둔화는 아쉬움

▶Disappointing revenue vs. enhanced efficiency (미래에셋증권, 11/01)

• 3Q24 review: Earnings surprise to the upside despite sluggish revenue
• Downward revisions over for now; pickup in revenue growth holds the key

▶3Q24 Review - 신제품과 신시장의 힘 (상상인증권, 11/01)

• 3Q24 매출액 yoy +9.9%, 영업이익 yoy 277.7%

▶이제는 서구권 채널에 집중할 때 (키움증권, 11/01)

• 3Q: 생각보다 양호했지만, 아쉬움도 있었다
• Fwd PER 19배, 이 정도면 밑져도 본전

▶압축과 혁신, 다음은 턴어라운드? (신한투자증권, 11/01)

• 중국 사업 조정 막바지, 국내 비용 부담 축소
• 3Q24 Review: 국내 어닝서프라이즈, 중국 적자 축소

▶희비가 공존한 실적 (삼성증권, 11/01)

• 중국 구조조정은 마무리 단계
• 생각보다 괜찮았던 본업

▶체력이 좋아지고 있다 (대신증권, 11/01)

• 국내 수익성 개선과 중국법인 QoQ 적자축소로 서프라이즈 기록
• 라네즈/이니스프리 중심 서구권 매출 성장 지속

 

▶아모레퍼시픽 A090430-희비 교차 (NH투자증권, 11/01)

• 코스알엑스와 본업 실적 희비 교차
• 3Q24 Review: 애매모호한 어닝 서프라이즈

 

이상으로 아모레퍼시픽에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.