파트론(091700) 주가 배당금 실적 전망

 

이번 포스팅에서는 파트론의 최근 주가 흐름과 실적, 배당금 추이를 알아보고자 한다. 또한 가치 투자 관점에서 파트론의 실적을 분석하여 적정 주가와 예상 수익률을 계산하고, 증권사들의 목표 주가 및 투자의견에 대해서도 살펴보고자 한다.

 

 

파트론 기업개요

 

• 2003년 설립되어 삼성전기로부터 유전체 사업부문을, 삼화전기로부터 수정진동자 사업부문을 인수받아 전기, 전자부품 제조 및 판매업을 영위하고 있음.
• 사업부문은 광메카사업, 센서&패키지사업, 전자통신사업 부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있으며, 2023년 기준 사업부문별 매출 비중은 광메카(카메라 모듈) 58%, 센서&패키지(지문인식센서) 29%, 전자통신(RF부품, 전자담배) 13%이다.
• 2023년 기준 고객사별 매출 비중은 삼성전자 74%, 전장부품고객(현대보미스, HL Klemove, 삼성LED) 15%, 기타(KT&G 등)11%이다. 
• 기존 스마트폰향 카메라 모듈에 대한 매출 의존도를 낮추고 전장향 카메라 모듈 및 전자담배 등으로 사업 다각화 추진 

 

 

파트론 주가 및 배당금

파트론 주가 현황

파트론의 주가는 11월 8일 종가 기준 7,220원으로 마감되었다.

• 현재가 : 7,220원 (2024/11/29 종가)
• 52주 최고가 : 8,590원
• 52주 최저가 : 6,700원
• 시가총액 : 4,254억원 (코스닥 128위)
• 상장주식수 : 58,918,214

파트론 1년 주가 차트

 

파트론 배당금 지급기록 및 전망

파트론의 최근 3개년 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년 350원, 2022년 300원, 2023년 250원의 배당금을 지급하였다. 2024년에는 250원의 배당금을 지급할 것으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 3.5%이다. 

결론적으로 파트론는 매년 안정적으로 배당금을 지급하고 있고, 수익률도 3.5% 수준으로 배당주로서도 안정적인 수익을 기대할 수 있다.

파트론 배당금 추이 및 전망

 

 

파트론 실적분석

파트론 3분기 실적분석

파트론의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 36.1% 증가한 4,202억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 44.1% 증가한 195억 원을 기록하였다.

파트론 3분기 실적

 

파트론의 3분기 누적 실적을 살펴 보면, 매출액은 전년 동기 대비 34% 증가한 11,609억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 34.3% 증가한 500억 원을 기록하였다.

파트론 3분기 누계실적

 

파트론 2024년 연간전망

파트론의 2024년 매출액은 전년 동기 대비 24.8% 증가한 14,634억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 45.8% 증가한 608억 원을 기록할 것으로 전망된다.

파트론 연간 실적 전망

 

파트론 실적성장성 및 재무안정성

파트론 연간 실적추이

파트론의 연간 매출 실적은 2019년 12,546억 원에서 2022년 12,219억 원으로 4개년 연평균 성장률(CAGR) -0.9%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 매출은 전년 대비 24.8% 증가한 14,634억 원을 기록할 것으로 예상된다.(출처:에프엔가이드)

파트론 연간 매출액 추이 및 전망

 

파트론의 연간 영업이익은 2019년 1,052억 원에서 2022년 568억 원으로 4개년 연평균 성장률(CAGR) -18.6%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 영업이익은 전년 대비 45.8% 증가한 608억 원을 기록할 것으로 전망된다.

파트론 연간 영업이익 추이 및 전망

 

파트론 재무안정성

파트론의 최근 5개년 부채비율은 모두 52% 이하로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

파트론 부채비율 추이 및 전망

 

 

파트론 가치투자 분석

파트론 EPS 추이 및 전망

파트론의 연간 EPS는 2021년 1,334원에서 2023년 489원으로 3개년 연평균 성장률(CAGR) -39.5%를 기록하였다. 하지만 , 2024년말 기준 EPS는 전년 대비 66.7% 증가한 815원을 기록할 것으로 전망된다.

파트론 EPS 추이 및 전망

 

파트론 PER 추이 및 전망

파트론의 24년 말 기준 예상 PER은 8.9배로 최근 3개년 평균 PER 13배보다 낮으며, 2019년 이후로 역대 최저치를 보여주고 있다. 

파트론 PER 추이 및 전망

 

파트론 주가수익성장비율(PEG)

2024년 12월 기준 예상 PER 8.9배와 24년 EPS 성장률 66.7를 적용하여 주가수익성장비율(PEG)을 계산해 보면, 파트론의 PEG는 0.1로 현재 주가는 EPS 성장률 대비 저평가 상태이다.

 

※ 주가수익성장비율(PEG)

PEG(Price Earning to Growth Ratio)는 저평가 우량주를 찾는 지표의 하나로 피터 린치(Peter Lynch)가 자신의 저서 '월가의 영웅들'에서 소개하며 국내에도 알려졌다.

 

PEG는 주가수익비율(PER)을 기업의 EPS 증가율로 나눈 값이다. 성장성이 높은 종목은 현재 수익 규모보다 주가가 높아 PER 값이 큰 경향이 있다. 그렇기 때문에 이를 성장률로 나눠 다시 평가해 기업의 PER 등 밸류에이션과 성장성을 모두 판단할 수 있게 돕는다. 

• PEG = 1 : 주식이 적정하게 평가되었다고 여겨짐.
• PEG < 1 : 주식이 저평가된 것으로 여겨짐. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 상대적으로 낮을 때 발생.
• PEG > 1 : 주식이 고평가되었을 수 있음. 기업의 이익 성장률에 비해 주가가 높을 때 발생.

 

파트론 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3개년 평균 PER인 13배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면, 파트론의 적정 주가는 10,592원으로 현재 주가 대비 46.7%의 상승여력이 있다.

파트론 적정주가 및 예상수익률

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

파트론 증권사 목표주가 및 투자의견

 

파트론에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 9,500원으로 직전 목표주가 대비 10.5% 감소하였으며, 현재 주가 7,220원 대비 예상수익률은 31.6%이다.

파트론 증권사 목표주가 및 투자의견

 

▶ 고객사 및 제품 다변화 필요 (NH투자증권, 11/29)

• 고객사 판매 둔화가 지속될 가능성이 높다고 판단되어 동사 PER 밸류에이션 목표를 기존 12배에서 10배로 낮추고 이를 고려해 목표주가도 9,000원에서 8,000원으로 하향 조정함. 제한적인 성장성 감안해 투자의견 Hold 유지
• 동사 매출 비중의 약 70% 이상을 차지하고 있는 국내 고객사 스마트폰 판매 부진 지속. 글로벌 스마트폰 판매량은 증가세를 기록하고 있으나 국내 세트업체 판매량은 보합 수준. 2025년에도 시장 대비 저조한 판매 증가세 전망
• 이에 따라 동사 실적 증가세도 둔화 지속될 것으로 예상. 전장용 카메라 모듈과 전자담배 등 매출 다변화로 인한 매출액 증가는 긍정적이나 마진이 전반적으로 낮다는 점은 아쉬운 상황. 고객사 및 제품 다변화가 필요

▶3Q 호실적이나, 4Q 둔화 예상(대신증권, 11/25)

• 3Q24 영업이익(197억원)은 종전 추정과 컨센서스를 상회
• 2024년 영업이익은 608억원으로 45.9%(yoy) 증가 추정

이상으로 파트론에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.