KT(030200) 주가 배당금 기준일 투자 전망

Summary

• 희망퇴직 단행으로 인건비가 절감되고, 부동산 개발로 2025년 큰 폭의 이익 성장 기대.
• 높아진 이익의 상당 부분을 주주 환원에 활용할 것.
• 현금배당과 자사주 소각을 포함하면 8% 수준의 주주환원율 기대

 

경쟁사 대비 돋보이는 실적 성장과 주주환원

KT에 대한 투자의견 Buy 및 목표주가 60,000원을 유지하고, 통신서비스 업종 Top-pick으로 유지한다.

성장주 못지않은 2025년 영업이익 성장을 보여줄 것으로 예상하며, 당사는 2025년 영업이익 2.12조원(+17% y-y, 일회성 제외)을 전망한다.

 

통신 본업은 5G 투자가 일단락되면서 CAPEX 부담이 줄어들고 있고, 단통법 폐지에도 불구하고 2025년 마케팅비용(2.49조원, -0.1% y-y, 별도기준)은 크게 늘어나지 않을 것으로 전망하고 있는 가운데, 2024년 단행한 인력 구조조정으로 인건비(4.17조원, -9.7% y-y) 감소와 광진구 '구의역 일대 KT부지 첨단업무복합개발' 사업의 분양이 1~2분기에 걸쳐 매출과 영업이익에 반영될 전망. 관련매출을 1조원, 영업이익을 3,500억원 추정함

 

특히 KT는 2025년 이익 성장의 상당 부분을 주주환원에 활용할 예정이며, 2025년 주당배당금은 2,600원(배당수익률 5.5%)을 예상. 또한, 2,500억원의자사주 소각도 발표. 외국인 지분율 한도 49%가 있어 자사주를 당장 소각하지는 못하지만 한도 소진율이 떨어지면 소각을 진행할 예정이다.

 

 

KT 기업개요

 

• 정보통신사업을 영위할 목적으로 1981년 12월 10일에 설립되었음. 
• 유무선통신/컨버전스 사업을 제공하는 ICT, 신용카드사업을 제공하는 금융사업, 위성방송서비스사업, 케이티의 자산을 활용한 부동산사업, 콘텐츠, 정보기술, 글로벌사업 및 자회사가 영위하는 기타사업으로 구분하고 있음. 
• 기존 통신업의 견고한 성장과 더불어 미디어, 금융, B2B 등 비통신 분야에서 고객 중심의 플랫폼으로 혁신을 가속화 하고 있음.

 

 

KT 주가 및 배당금

KT 주가 현황

KT의 현재 주가는 46,950원으로, 최근 52주 최고가인 50,000원에 근접해 있다. 

• 현재가 : 46,950원 (2025/02/14 종가)
• 52주 최고가 : 50,000원
• 52주 최저가 : 33,000원
• 시가총액 : 11조 7,946억원 (코스피 39위)
• 상장주식수 : 252,021,685

KT 1년 주가 차트

 

KT 배당금 지급기록 및 전망

KT의 최근 3개년 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년 1,910원, 2022년 1,960원, 2023년 1,960원의 배당금을 지급하였다. 2024년에는 2,000원의 배당금을 지급할 것으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 4.3%이다. 

 

1분기 500원, 2분기 500원, 3분기 500원의 배당금은 기 지급하였으며, 24년도 결산배당으로 500원을 지급할 예정이며, 배당 기준일은 2월 28일로 공시하였다. 

 

또한, KT는 2월 13일 공시를 통해 결산 배당 기준일을 2월 13일로 발표하였다. 

KT 현금ㆍ현물배당을위한주주명부폐쇄(기준일)결정

 

 

KT 실적분석

KT 3분기 실적분석

KT의 3분기 누적 실적을 살펴 보면, 매출액은 전년 동기 대비 0.8% 증가한 198,556억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 5.8% 증가한 14,646억 원을 기록하였다.

 

임금단체협상이 조기 타결되어 인건비가 크게 감소하며 영업이익 개선. 인력 구조 개편도 연내 마무리될 예정임.

 

Microsoft와의 전략적 파트너십을 강화하고 있어 AI/클라우드 영역에서 전방위적 협력이 기대됨. 4년간 1조원 규모의 자사주 매입/소각 계획 등 주주환원 정책도 긍정적임.

KT 3분기 누계실적

 

KT 2024년 연간전망

KT의 2024년 매출액은 전년 동기 대비 0.2% 증가한 264,312억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 50.9% 감소한 8,095억 원을 기록할 것으로 전망된다.(출처 : fnguide)

 

희망퇴직 비용이 약 1조원 정도 반영되면서 영업적자 기록하였지만, 매출액은 무선서비스 1.72조원(+0.1% y-y), 기업서비스 8,565억원(+5.3% y-y), KT클라우드 2,210억원(+21.3% y-y)으로 양호한 성과 기록하였다.

KT 연간 실적 전망

 

 

 

 

KT 실적성장성 및 재무안정성

KT 연간 실적추이

KT의 연간 매출 실적은 2019년 243,421억 원에서 2023년 263,763억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) 2%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 매출은 전년 대비 0.2% 증가한 264,312억 원을 기록할 것으로 예상된다.(출처:에프엔가이드)

KT 연간 매출액 추이 및 전망

 

KT 재무안정성

KT의 최근 5개년 부채비율은 모두 130% 이하로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있다.

KT 부채비율 추이 및 전망

 

 

KT 증권사 목표주가 및 투자의견

 

KT에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 58,367원으로 직전 목표주가 대비 0.9% 증가하였으며, 현재 주가 46,950원 대비 예상수익률은 24.3%이다.

KT 증권사 목표주가 및 투자의견

 

 

이상으로 KT에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.

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