덴티움(145720) 주가 배당금 3분기 실적 분석

이번 포스팅에서는 덴티움의 최근 주가 흐름, 실적, 그리고 배당금 추이를 살펴보겠다. 또한 가치 투자 관점에서 덴티움의 실적을 분석하여 적정 주가와 예상 수익률을 계산하고, 증권사들의 목표 주가 및 투자의견도 함께 살펴보겠다.

 

 

덴티움 기업개요

 

• 덴티움은 임플란트 제품을 주력으로 치과용 의료기기를 생산 및 판매하는 치과용 의료기기 전문 기업이다.
• 임플란트 시장의 트렌드 변화로 인해 단순히 임플란트만 제공하던 과거의 판매방식에서 벗어나 임플란트와 디지털 장비 등을 Total Solution 개념으로 제공하기 위해 디지털을 이용한 CBCT, CAD/CAM 등의 Digital 제품을 자체 기술로 개발하여 판매 중이다.
• 덴티움은 설립부터 현재까지 투자된 연구개발의 매출 가시화가 본격화되고 있는 단계이며, 향후 1~2년은 국내 시장 장악력 확대 및 공고화, 그리고 중국 및 아시아, 중동시장을 중심으로 판매를 확대해 나갈 계획이다.
• 임플란트 진단, 식립, 보철에 이르는 전체 치료 과정에 Digital Dentistry Full-Line Up을 구축하여 신규로 개원하는 치과 중심으로 Package 판매 확대를 통해 매출 성장과 수익성을 확대해 나가고 있다.
• 주요 제품별 매출 비중은 임플란트(Super Line, Implantium, bright 등) 87.9%, 디지털장비) Rainbow CT, Bright CT, Bright Alone) 2.4%이다. 그 외 Membrane, Osteon의 상품이 9.7%이다.

 

덴티움 주가 및 배당금

덴티움 주가 현황

덴티움의 현재 주가는 70,500원으로, 최근 52주 최고가인 146,800원과 비교했을 때 상당한 하락폭을 보이고 있으며, 52주 최저가인 67,800원에 근접해 있다. 

• 현재가 : 70,500원 (2024/11/06 종가)
• 52주 최고가 : 146,800원
• 52주 최저가 : 67,800원
• 시가총액 : 7,660억 원 (코스피 289위)
• 상장주식수 : 11,068,830

 

덴티움 1년 주가 차트

 

덴티움 배당금 지급기록 및 전망

덴티움의 최근 3개년 배당금 지급 기록을 살펴보면, 2021년 250원, 2022년 300원, 2023년 400원의 배당금을 지급하였다. 2024년에는 416원의 배당금을 지급할 것으로 예상되며, 현재 주가 대비 배당수익률은 0.6%이다. 

매년 꾸준히 배당금을 지급하고 있으며, 점진적으로 증가하고 있지만, 2024년 예상 배당금은 현재 주가 대비 수익률은 0.6% 수준으로 배당주로서의 매력은 떨어진다.

덴티움 배당금 추이 및 전망

 

 

 

덴티움 실적분석

덴티움 3분기 실적분석

덴티움의 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 11.7% 증가한 3,005억 원, 영업이익은 전년 동기 대비 4.3% 감소한 804억 원을 기록하였다.

덴티움 3분기 실적분석

 

덴티움 연간 실적추이 및 전망

덴티움의 연간 매출 실적은 2019년 2,526억 원에서 2023년 3,932억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) 11.7%를 기록하였다. 또한, 2024년 연간 매출은 전년 대비 10.6% 증가한 4,350억 원을 기록할 것으로 전망된다.

꾸준한 실적성장세를 유지하고 있다. 

덴티움 연간 매출액 추이 및 전망

 

덴티움의 연간 영업이익은 2019년 447억 원에서 2023년 1,383억 원으로 5개년 연평균 성장률(CAGR) 32.6%를 기록하였다. 하지만, 2024년 연간 영업이익은 전년 대비 -8% 증가한 1,272억 원을 기록할 것으로 전망된다.

덴티움 연간 영업이익 추이 및 전망

 

덴티움 재무안정성

덴티움의 2024년 예상 부채비율은 56%로 매우 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며, 특히 매년 부채비율이 감소하고 있는 추세를 보여주고 있다. 

덴티움 부채비율 추이 및 전망

 

 

덴티움 가치투자 분석

덴티움 EPS 추이 및 전망

덴티움의 연간 EPS는 2021년 5,013원에서 2023년 8,720원으로 3개년 연평균 성장률(CAGR) 31.9%를 기록하였다.

또한, 2024년 말 기준 EPS는 전년 대비 -0.7% 증가한 8,663원을 기록할 것으로 전망된다.

덴티움 EPS 추이 및 전망

 

덴티움 PER 추이 및 전망

덴티움의 24년 말 기준 예상 PER은 8.1배로 최근 3개년 평균 PER 13.9배 대비해서 저평가 상태이다. 다만, 2024년말 기준 EPS 성장률이 -0.7%를 기록한 점은 아쉽다. 

덴티움 PER 추이 및 전망

 

덴티움 적정주가 및 예상수익률

목표 PER을 최근 3년 평균 PER인 13.9배를 적용하여 적정주가를 계산해 보면, 덴티움의 적정 주가는 120,704원으로 예상수익률은 71.2%이다.

덴티움 적정주가 및 예상수익률

 

※  개인적인 의견으로 정확성과 완전성을 보장할 수 없으며, 투자 판단의 근거로 사용될 수 없습니다.

 

 

덴티움 증권사 목표주가 및 투자의견

 

덴티움에 대한 증권사들의 최근 3개월 목표주가 평균은 121,875원으로 직전 목표주가 대비 17.2% 감소하였으며,

현재 주가 대비 예상수익률은 72.9%이다.

 

덴티움 증권사 목표주가 및 투자의견

 

▶중국에서 많이 심을 때까지 (DB금융투자, 10/23)

• 3Q24E 매출액 988억원, 컨센서스 하회 전망
• 러시아 노이즈를 빼고 보면 결국 중국

▶중국 수출 부진으로 컨센서스 소폭 하회 전망 (삼성증권, 10/21)

• 3Q24 preview: 중국 임플란트 성장 둔화 지속되며 컨센서스 소폭 하회 전망
• 중국 경기 개선을 통한 현지 수요 회복 필요

▶3Q preview: Earnings miss on soft exports to China (삼성증권, 10/21)

• Dentium’s 3Q operating profit likely missed consensus due to slowing Chinese demand for dental implants
• China’s economy and Chinese demand need to improve

▶3Q24 Preview: 기대감 전에 겪을 진통 (다올투자증권, 10/10)

• 3분기 연결 매출액 916억 원(YoY -2%, QoQ -18%), 영업이익 266억 원(YoY -12%, QoQ -4%)으로 컨센서스 하회 전망.
• 2Q24E 실적 하회 원인은 중국

▶3분기 러시아 선적이 even하게 되지 않았어요 (키움증권, 10/07)

• 지역별 분위기가 상이한 3분기
• 오랜만에 보는 덴티움의 12MF PER 8배, 목표 주가 유지

이상으로 덴티움에 대한 기업분석이었습니다. 조금이나마 도움 되시길 바랍니다.